הנמרות האסיאתיות

הנמרות האסיאתיות
מאת: יניב חברון, מנהל מחלקת מחקר ואסטרטגיה. אקסלנס נשואה

מי מביננו שנסע אי פעם לטיול במזרח, בין אם היה זה תאילנד או בין אם היה זה טיול ארוך בהודו ונפאל לבטח אחד מהדברים שגרמו לו להלם מהשוני התרבותי זה היחס אלינו כבני אדם. אם בעולם השיווק נוהגים לדבר בשולחנות עגולים על  תפיסת ה"לקוח במרכז" אפשר אם כך לקבוע בוודאות שהתפיסה הזו מאומצת בקפדנות משומנת בדולרים כלפינו התיירים המערביים ככלל וכלפי התייר הישראלי בפרט. לא אשכח לעולם את נסיעתי הראשונה לתאילנד, לחלוטין אחת מהמדינות היפות והאקזוטיות הקיימות היום. מצד אחד חופי ים מטריפים עם שקיעות שוברות לב ומצד שני ג'ונגלים פראיים בצפון המדינה המלכדים סיפורי מכשפות וכפריים בתוליים. בין שייק על החוף לנסיעה בטוק טוק המקומי (ריקשה ממונעת) התייר הישראלי מגלה יותר ויותר שהוא נהפך למטבע המתגלגל ביד הסוחר. ההתפתחות האבולוציונית של מדינה ענייה שמשקיעה בצדק הרבה מהונה בתיירות חוץ גרמה לבתוליות ולאותנטיות האסייתית להפוך לזירת מסחר בה קשה למצוא במוקדי התיירות אזרח מקומי שאינו מחפש להתפרנס מהתייר. הצורך להתפרנס מתיירות החוץ נהיה לרועץ להתפתחות הכלכלית של המדינות האסיאתיות. דוגמא זו מהווה באופן סמלי בעייתיות דומה לגבי התפתחות הייצור והייצוא למערב.
 למען ההגינות וללא עוול בכפן, רובן של המדינות האסיאתיות יציבות מבחינה פונדמנטלית, ממושמעות וקשובות לקריאות הרחוב. "החטא" העיקרי שלהן הוא התלות הכלכלית במערב, שם גלי המשבר נתנו את אותותיהם והכוח הצרכני נכנע לסערה. הצרות של אסיה לא החלו מעבר לאוקיאנוס. הפגיעות החמורות בשרשרת הייצור, כתוצאה מרעידת האדמה ביפן, פגעו בייצור של אסיה, בעיקר בתאילנד ובפיליפינים. הייצוא מפיליפינים נפגע בצורה הקשה ביותר וירד ב- 15% בחודשים מאי-אוגוסט. ההזמנות מסינגפור וטאיוואן התקררו משמעותית בחודשים האחרונים. בעוד שהייצוא מתאילנד עוד החזיק את ראשו מעל המים עד כה, השיטפונות הכריעו גם אותו. אם בייצוא עסקינן לא כל המדינות באסיה ראו את הייצוא שלהן נחלש השנה. ב 8 החודשים הראשונים של השנה הייצוא של הודו צמח ב- 48.8% המרשימים.  הייצוא של אינדונזיה, ווייטנאם ופקיסטן התרחב ב 30% ועקף  אפילו את הגידול בסין שבאופן מסורתי נחשבת כמעצמת הייצוא של האזור. בעוד שייצוא הסחורות תרם את חלקו להודו, אינדונזיה ווייטנאם, החוסן העיקרי שלהן נעוץ במקום אחר. סין הנחשבת שנים למעצמת ייצור של טקסטיל, נעליים ובגדים מאבדת גובה מול האצת הייצור של ווייטנאם. הייצוא המהיר של הודו משקף שיפור מיוחל בתחרותיות הייצור שלה ומספק להודו רוח גבית בתחרות הנצחית שלה עם סין בנוגע להתפתחות שוק ה IT- ענף העל הכתר הכלכלי. במונחים דולריים, סין עדיין מוכרת פי 5 יותר מהודו, אולם ביחס לתמ"ג  הודו אט אט סוגרת עליה. לפני כעשור בהודו, ההנדסה ופטרוכימיה היוו 14% מהייצוא, כיום נתחן זינק ל 42%. מוצרי הנדסה שמהווים כשליש מייצוא המוצרים של הודו, גדלו בכ 119%. מוצרי הנדסה כוללים ענפי תעשייה צומחים במהירות כגון רכיבים אוטומטיים. המדינות האסיאתיות נפגעות לא פחות מהמשבר הכלכלי במדינות אירופה. הייצוא של הודו למדינות אירופה וארה"ב ירד בשליש בשנה האחרונה. בעוד שהייצוא גדל לשביעות רצונה של הודו, היא עדיין משקיעה את מרבית התקבולים ממנו בייבוא (הרבה יותר מסין), מה שמשאיר אותה עם גירעון במאזן. הייצוא הסיני, עם זאת, מעלה שאלות מטרידות. המספרים נחלשים בחודשים האחרונים, בעיקר לאור ההתמתנות המכירות לאירופה. זה עלול להקשות על תכנית הדגל של הממשלה לבצע "ארגון מחדש" של הכלכלה, הרי שקל יותר לאפשר תיסוף מטבעי כאשר הביקוש מחו"ל חזק.
דשדוש הייצוא זה כבר לא תגובה פסיכולוגית של המשקיעים המבוהלים. מדובר בתופעה כלכלית שלא תחלוף בין לילה. לפיכך, נראה כי ראלי אמיתי וממושך באסיה מותנה בהתאוששות הביקושים במערב או לפחות בציפייה לכך.
ניכר אם כן שהמדינות האסיאתיות מרגישות על בשרן את המשבר הכלכלי במערב וגזרות נוספות כאסונות טבע לדוגמת יפן. עם זאת ניתן להניח שכפי שהמקומיים בכל אחת מהמדינות הללו עושה את המיטב כדי לפרנס את עצמו ומשפחתו כך המדינות עצמן עושות הכל כדי לשרוד את המכשולים ולהגביר את הלחץ על הדוושה  הן בייצור והן בייצוא.

מאת: יניב חברון, מנהל מחלקת מחקר ואסטרטגיה. אקסלנס נשואה